如何企业所得税的股权转让价格明显偏低？
解答：
判断企业股权转让价格是否“明显偏低”，目前没有一部统一的、适用于企业所得税的专门法规像《股权转让所得个人所得税管理办法》（2014年第67号公告，以下简称67号公告）那样，逐条列举“明显偏低”的具体情形。
但税收实践中，税务机关普遍参照67号公告第十二条的六条标准进行定性，并结合《企业所得税法》第四十一条及《税收征管法》第三十五条，对“不合理低价”实施重新核定。
67号公告是股权转让价格判定的最核心文件，明确了 “明显偏低” 的 6 类情形、4 类正当理由及 3 种核定方法，企业所得税征管中完全参照此标准执行。
根据股权转让税收管理的核心政策规定，符合下列条件之一即视为价格明显偏低：
1、低于净资产份额（或公允价值份额）
申报价格低于股权对应的净资产份额；若被投资企业持有土地使用权、房屋、未销售房产、知识产权、探矿权等核心资产（通常占总资产 20% 以上），则需对比净资产公允价值份额，低于该数值即构成偏低。
2、低于初始投资成本
申报价格低于取得股权时支付的价款及相关税费（如印花税、手续费等）。
3、低于同期同类交易价格
低于相同或类似条件下（如股权比例、交易时间、企业经营状态一致），同一企业其他股东的股权转让价格。
4、低于同行业交易价格
低于相同或类似条件下，同类行业企业的股权转让市场价格。
5、无偿让渡且无合理性
无正当理由的无偿转让股权（如非亲属间无偿赠与、无补偿的股权划转等）。
6、税务机关认定的其他情形
如通过阴阳合同隐瞒真实交易价格、以明显不合理的非货币性资产抵偿股权对价等。
若存在以下情形，即使价格偏低也不视为违规，无需核定调整：
1、政策影响导致亏损
能提供有效文件证明被投资企业因国家政策调整（如行业限产、环保政策收紧）导致生产经营严重受影响，被迫低价转让。
2、亲属间转让
转让给配偶、父母、子女、祖父母等近亲属，或承担直接抚养 / 赡养义务的人员（需提供身份关系证明）。在企业所得税方面，如《财政部 国家税务总局关于促进企业重组有关企业所得税处理问题的通知》（财税[2014]109号）规定的“股权划转”，采用特殊性税务处理，不确认所得，就是因为划出与划入的企业之间存在“亲属”关系。
3、内部限定性转让
本企业员工持有的 “不可对外转让” 股权，且转让价格符合企业章程或政府文件规定的合理标准。同样的，企业集团内的股权划转。
4、其他合理情形
如企业破产重整中按法定程序低价转让、因偿债急需低价处置且能提供债务证明等。
若判定为 “明显偏低且无正当理由”，税务机关将依次采用以下方法核定股权转让收入（不得跳序）：
1、净资产核定法（首选）
按每股净资产或股权对应的净资产份额核定。若企业核心资产占比超 20%，需提供中介机构出具的资产评估报告（6 个月内同类交易可复用评估结果）。
公式：核定收入 = 被投资企业净资产（或公允价值）× 转让股权比例。
2、类比法
参照以下价格核定：① 同一企业近期同类股权的转让价格；② 同类行业企业相同或类似条件下的股权转让价格。
3、其他合理方法
如结合企业未来盈利能力、市盈率、市净率等指标综合评估，需经主管税务机关认可。
1、《企业所得税法》第四十一条
关联企业间业务往来不符合独立交易原则，减少应纳税收入或所得额的，税务机关有权按合理方法调整。
2、《税收征管法》第三十五条第六款
纳税人申报的计税依据明显偏低又无正当理由的，税务机关可以核定其应纳税额。
建议企业在重大股权交易前开展税务风险评估，必要时与主管税务机关沟通确认，以防控后续纳税调整及滞纳金风险。
