转让债权的增值税税务处理探讨

文/李冼

编者按：2025年11月18日，有同学咨询：转让不含追索权债权如何缴纳增值税？现予以转发，与你分享。

【结论】转让不含追索权的债权，不属于增值税上的“金融商品转让”，也不属于增值税应税范围，不需申报缴纳增值税。

【解析】实务中，很多老师担心，转让不含追索权的债权，税务机关应按“金融商品转让”征收增值税。

然而，《销售服务、无形资产、不动产注释》对“金融商品转让”进行了定义。

金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。

其他金融商品，包括但不限于基金、信托、理财产品、各类金融衍生品等。

——摘自《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件《销售服务、无形资产、不动产注释》第一条第（五）项

显然，现行增值税政策采用列举法对“金融商品转让”定义的，明确列举了外汇、有价证券、非货物期货和和其他金融商品为金融商品。

债权本身并未被直接、明确地纳入列举范围。

“其他金融商品”，这是一个兜底条款。实务中，税务机关对此通常采取严格和谨慎的解释态度，仅倾向于认为“其他金融商品”应与前面列举的项目具有同质性，即在公开市场有活跃交易、有公开报价、具有高度标准化和流通性的金融工具。

综上，转让不含追索权的债权，不属于“金融商品转让”，不能按“金融商品转让”征收增值税。

不含追索权的债权转让，通常被称为“保理”或“买断式债权转让”，是对债权所有权的彻底转移，即对债权所有风险与报酬的转移，这并非一种基于债权收取服务，而是债权本身作为一项“资产”的彻底出售。

通俗的讲，不含追索权的债权转让，其实质是一种资产的转让。只不过这种资产转让，不属于金融商品转让，不属于销售货物，也不属于应征收的增值税的其他应税范围。

因此，转让不含追索权的债权，不属于增值税应税范围，不需申报缴纳增值税。

需要提醒大家的是，我们这里讨论的是不含追索权的债权转让。

如果是有追索权的债权转让，那就另当别论了。

追索权的债权转让，是指如果债务人到期无法偿付，受让人有权向转让人追索。其实质是以债权为质押的融资行为，而非真正的资产销售。在这种情况下，转让人收到的对价很可能被视为一笔“借款”，支付的“差价”或“利息”，很可能被要求按照“贷款服务”缴纳增值税。这就与不含追索权的转让在税务处理上产生了本质区别。

综上所述，转让不含追索权的债权，不缴增值税；转让含追索权的债权，取得对价，应“贷款服务”缴纳增值税。